Cultural/Technological Due Diligence

Klassische Due-Diligence-Prozesse fokussieren auf den reinen betriebswirtschaftlichen Wert und juristische Details. Dabei werden nicht-greifbare Themen wie Kultur und Führung, aber auch komplexe Themen wie Technologie, oft nicht ausreichend berücksichtigt. Eine kulturelle und/oder technologische Due Diligence zusätzlich zu klassischen M&A-Prozessen kann Risiken erheblich reduzieren.

Kulturelle Due Diligence

Faktoren der Unternehmenskultur und Organisation werden als Hauptgründe genannt, warum Fusionen und Übernahmen scheitern. Das liegt zum einen daran, dass die Unternehmenskultur maßgeblich zum Wert einer Organisation beiträgt bzw. sie in vielen Fällen sogar ausmacht. Zum anderen fehlt es bei den meisten M&A-Situationen an einer systematischen Überprüfung der mitarbeiter- und kulturbezogenen Faktoren, weil sie augenscheinlich schwerer quantifizierbar sind.

Unser Ansatz ermöglicht es, Unternehmenskultur und organisationale Faktoren greifbar zu machen. Wir messen kulturelle Aspekte und können besondere Potenziale oder Risiken identifizieren. Diese Informationen können dann in die Unternehmensbewertung einfließen und dienen zusätzlich als Grundlage für eine Post-Merger-Integration im Anschluss an die Due Diligence.

Wir prüfen unter anderem:

• Entscheidungsfindung und Führungsstil der Führungskräfte
• Arbeitsmoral und Verantwortungsübernahme
• Effizienz und Exzellenzsstreben
• Offenheit für Verbesserungen und Herangehensweise an Hindernisse
• Organisationsstruktur und Workflow
• Professionalitätsgrad und Prozesse
• Qualitätsbewusstsein und Kundenfokus

Technologische Due Diligence

Bei vielen Übernahmen spielen Technologie, Erfindungen und Patente eine entscheidende Rolle. Gerade bei spezialisierten Unternehmen und hochkomplexen Technologien ist es allerdings schwer, den tatsächlichen Wert der Innovation zu bemessen.

Wir untersuchen:

• Patente & Innovationskraft
• KPIs bezüglich Innovation
• Produktlebenszyklus der relevanten Technologien, Maturity-Modelle
• Produktionsverfahren und Optimierungsmöglichkeiten
• Passung von Technologie und Geschäftsmodell/Strategie

Dabei werfen wir ein besonderes Augenmerk auf den Vergleich mit relevanten Wettbewerbern (Technologisches Benchmark) und potenziell disruptiven Technologien, die den Wert einer Erfindung exponentiell erhöhen können.

Vorgehen

Wir arbeiten immer in Abstimmung mit den Verantwortlichen für die betriebswirtschaftliche/juristische Due Diligence. Dabei unterstützen wir in allen Phasen von der Identifikation potenzieller Targets (sofern anwendbar) über die Outside-In Evaluation bis hin zur Diagnose der Zielorganisation vor Ort.

In allen Phasen arbeiten wir mit speziell abgestimmten Instrumenten zur Messung von Kultur bzw. Bewertung von Technologie und liefern Daten, die sich gut in bestehende Bewertungsschemata einpassen.